Trading nei millisecondi: 21 miliardi di dollari

clipped from www.nytimes.com Stock Traders Find Speed Pays, in Milliseconds The slower traders began issuing buy orders. But rather than being shown to all potential sellers at the same time, some of those orders were most likely routed to a collection of high-frequency traders for just 30 milliseconds — 0.03 seconds — in what are known as flash orders. While markets are supposed to ensure transparency by showing orders to everyone simultaneously, a loophole in regulations allows marketplaces like Nasdaq to show traders some orders ahead of everyone else in exchange for a fee. Multiply such trades across thousands of stocks a day, and the profits are substantial. High-frequency traders generated about $21 billion in profits last year, the Tabb Group, a research firm, estimates. clipped from particolarmente-urgentissimo.blogspot.com Quindi il problema non è la "velocità" delle transazioni. E questo, a Slashdot, dovrebbero saperlo bene...!

Ebbene, mi sbagliavo: la velocità c'entra, c'entra eccome!

Il punto è questo: il trader "umano" dà un ordine di compravendita di titoli e riceve una risposta. Se qualche furbacchione si inserisce subito dopo che l'ordine è partito piazzando una propria transazione e completandola prima che all'umano giunga la risposta, conoscendo la transazione in corso può cavarne guadagno.

Nel 2008 questo meccanismo (un vero e proprio imbroglio) avrebbe prodotto, secondo il New York Times, 21 miliardi di dollari di guadagno a coloro che lo avevano utilizzato.

Cioè, per buona parte dalla Goldman Sachs (se prendiamo per vere le notizie citate qualche settimana fa sul caso del tizio che scappa via con 32 megabyte di sorgenti che facevano proprio quelle "operazioni nei millisecondi").

Senza parole!!!